美联储压力测试：美国银行可承受7080亿美元损失

美国大型银行在一场严重全球衰退中能够吸收超过 7080 亿美元的损失，同时继续向家庭和企业放贷。上述结论来自美联储于周三发布的年度压力测试结果。

在美联储设定的假设情景下，32 家接受测试的银行全部仍高于监管设定的最低资本要求。该情景包含失业率升至 10%、商业地产价格下跌 39%、住房价格下跌 30%。

衡量可吸收下行损失的关键资本指标——普通股一级资本充足率（common equity tier 1）在测试中下降 1.6 个百分点，但仍明显高于所需最低水平。预计损失合计约为 2000 亿美元，其中约 2000 亿与信用卡相关，约 1600 亿来自商业与工业贷款，约 750 亿来自商业不动产。

美联储监督副主席 Michelle Bowman 表示：“今天的结果凸显了银行体系的稳健性。”

该年度测试正处在银行监管的关键时点。与往年不同的是，本次结果不会影响大型银行需要持有的资本规模。原因在于，美联储在 2 月表示，将在监管机构重新调整方法并听取行业意见之前，维持压力测试缓冲不变，直至 2027 年。该举措未来可能改变机构在未来衰退中需要计提的资本水平。

KBW 分析师在 6 月 21 日的研究报告中将今年测试形容为“走过场”。他们预计银行可能更关注预计在今年晚些时候公布的 Basel III Endgame 提案，而非本次压力测试结果本身。

KBW 估算称，如果今年结果会计入资本要求，那么 Morgan Stanley、Citigroup、Citizens Financial 和 KeyCorp 的资本缓冲可能将出现较大的下调幅度。